Чем отличаются бумажные деньги от золотых

Опубликовано: 01.07.2022

Монтескье в своей теории не учитывал, да и не мог учитывать политико-правовых последствий существенного изменения в будущем основных функций денег, предопределенного коренным изменением их назначения и экономической роли в жизнедеятельности общества и государства.

В его времена, как и долгое время после него (вплоть до XX в.), существовала денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играло золото, т.е. существовал золотой стандарт, при котором в обращении использовались золотые монеты, а также денежные знаки, размениваемые на золото.

В условиях золотого стандарта деньги выполняли функции:

Однако в XX в. отмена золотого стандарта привела к коренному изменению функций, назначения и вида денег.

Первый удар по золотому стандарту и золотодевизному обращению (неограниченный размен на золото неполноценных денег по их нарицательной стоимости) нанес общемировой экономический кризис 1929—1933 гг. В итоге в 1931 — 1936 гг. обмен бумажных денег на золото был прекращен во всех странах. При этом еще примерно четыре десятилетия золото в определенной мере продолжало выполнять функцию мировых денег.

В связи со своей возросшей во время Второй мировой войны экономической мощью США внедрили доллар в качестве основной валюты в расчетах по платежам. Причем центральные банки государств могли получать золото вместо долларов за невыполненные международные долговые обязательства.

Но в связи с тем что США оказались не в силах поддерживать обмен долларов на золото, в декабре 1971 г. золотой стандарт был отменен полностью. На смену ему пришла искусственная денежная система , при которой деньги утратили свое прежнее экономическое содержание.

В отличие от золота бумажные деньги не имеют внутренней стоимости, которую следовало бы принимать в расчет. Ведь номинальный знак стоимости на банкноте не соответствует затратам на ее изготовление.

Отмена золотого стандарта привела к тому, что отпали две функции, которые не могут осуществляться без золота в качестве денег.

— средства накопления (средства образования сокровищ);

В современных условиях бумажные деньги преимущественно выполняют три функции:

Следует особо подчеркнуть, что развитие информационных технологий привело к появлению нового, ранее немыслимого, вида денег — электронных денег, которые, в отличие от бумажных, неосязаемы и представляют абсолютную концентрацию двух функций:

При этом не имеется в виду, что функция денег как меры стоимости исчезает. В данном случае подчеркивается, что две указанные функции денег взаимосвязаны и взаимообусловлены таким образом,что«сплавлены»воднуновуюфункцию, которая, обладая чертами, присущими каждой из названных функций, тем не менее

черты, отсутствующие у каждой из функций в отдельности.

Изменение вида и функций денег в современных условиях, когда сформировался мировой рынок, возникла экономика, в которой денежное обращение может осуществляться только при наличии определенной инфраструктуры (банковской системы), неизбежно привело к усилению их экономико-политической роли в жизнедеятельности общества

Это, в свою очередь, не могло не оказать известного влияния на функционирование такого публично-правового феномена, как современное государство.

Постепенное усиление роли денег в жизнедеятельности общества, приведшее сначала к выделению особого вида предметной человеческой деятельности — банковской деятельности, а затем к образованию в составе государства сети банковских организаций, впоследствии предопределило необходимое существование в структуре современного государства одного из его непременных атрибутов — банковской системы , т.е. системы органов, образующей своего рода «кровеносную систему» экономики любого цивилизованного государства, в которой роль «крови» (как жизненно важного элемента государственного организма) выполняют деньги. Как справедливо заметил М.И. Пискотин, они обладают ничем не заменимой способностью, поддерживая жизнедеятельность многих миллионов клеточек такого организма, обеспечивая их взаимодействие, превращая их в единое целое, автоматически реагировать на любые изменения как в самом организме, так и во внешней среде. Это важнейшая саморегулирующая система, жизненно необходимая обществу. На нее можно воздействовать, в ней можно заменить искусственными или соединить отдельные артерии, встроить необходимые корригирующие механизмы, но заменить ее целиком невозможно. Вмешательство в нее имеет свои пределы, за которыми начинаются серьезные расстройства в функционировании экономического механизма .

Во второй половине XX в. усилилась тенденция, в соответствии с которой банки начинают играть принципиально иную, новую роль, превращаясь из скромных посредников в могущественных контролеров и регуляторов общественной жизни . В результате сложного процесса переплетения и срастания банковского и промышленного капиталов образуется качественно новое явление экономической жизни — финансовый капитал . Финансовый капитал, с точки зрения автора первого специального исследования проблем интеграции банковского и промышленного капитала Р.Гильфердинга, характеризуется следующим образом: «Банковский капитал, следовательно, капитал в денежной форме, который . в действительности превращен в промышленный капитал, я называю финансовым капиталом» . При этом в современных развитых странах с рыночной экономикой вся частная финансово- кредитная сфера тысячами путей сращивается с быстро разрастающейся сферой государственных финансов. «В этой всеобщей финансовой интеграции, в этом круговороте денежного капитала, в который вовлечены все без исключения частные предприятия, кредитно-финансовые учреждения и государство, отчетливо вырисовывается властвующее и руководящее ядро уже не в виде дуумвирата: монополистического промышленного и банковского капиталов, как было в начале века, а в качестве триумвирата: .. .банковский капитал плюс . промышленный капитал плюс капитал . государства» .

На качественное возрастание роли и значимости денег в жизнедеятельности общества значительное влияние оказали также изменения мировой экономической структуры, произошедшие за последние два десятилетия. В этих изменениях отмечаются четыре главные структурные тенденции:

— изменения в отношениях между сырьевыми и промышленно развитыми странами;

— переход промышленно развитых стран от трудоемкого к наукоемкому производству;

— повышение значения международного движения капитала в мировой торговле;

— возрастание степени диверсификации деятельности многонациональных корпораций, в том числе международного инвестирования в современные предприятия и соглашения о партнерстве .

Следует также сказать и о таких факторах, как функционирование с 1980 г. системы финансовых рынков на глобальном уровне; возникновение мировой финансовой сети, соединяющей ведущие финансовые центры разных стран; укрепление и углубление связей между этими центрами. Совокупное действие указанных факторов, как отмечают американские исследователи, произвело финансовую революцию, имеющую три ключевых аспекта: глобальное присутствие международных финансовых институтов, международная финансовая интеграция и быстрое развитие финансовых инноваций .

На основании изложенного можно утверждать, что объективные экономико-политические перемены, произошедшие в мире в течение XX в., — развитие стран по рыночному пути в совокупности с их демократическим государственным устройством, глобализация экономики и развитие новых информационных технологий — повлекли за собой материально-правовое изменение функций государственной власти, выражающееся в выделении и обособлении следующих государственно-властных функций, составляющих в совокупности денежную функцию:

— определение макроэкономических денежных показателей (например, соотношение денежной массы и производства товаров и услуг);

— обеспечение устойчивости национальной валюты;

— обеспечение стабильности национальной банковской системы;

— обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Это неизбежно проявляется в формальном (субъективном) закреплении этих функций за особым государственным органом либо за системой органов (в России, например, за Центробанком).

В этих условиях выражение «деньги — это власть» стало широко употребимой формулой, приобрело вполне конкретное глубокое материальное содержание. Более того, эта формула непременно учитывается представителями различных ветвей власти в процессе осуществления ими своих властных функций.

Смотрите также:

Сейчас мы рассматриваем назначение денег при золотом стандарте.
На мировом рынке денежные средства сбрасывали свои "национальные мундиры" (монетных, бумажных и кредитных денег отдельных государств) и выступали в натуральной форме, в виде слитков.

Крах золотого стандарта произошел в два этапа.
Бумажные деньги перестали размениваться на золото и другие драгоценные металлы. В отличие же от золота бумажные деньги, которые раньше служили знаками, замещавшими подлинные деньги в обращении, по.

Кредитно-бумажные деньги и инфляция. Переход к золотому стандарту растянулся на довольно длительный период и завершился в главных странах капитализма лишь к концу XIX века. Золото захватило все функции денег.

Бумажные деньги могут заменять золотые деньги только в качестве средства.
бумажных денег -- как средства обращения остаются в силе те же законы, что и для. металлических, которые они замещают.

Золотой стандарт — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играет золото, в обращении же находятся золотые монеты, а также кредитно-бумажные деньги, разменные на металл по твердому соотношению.

♦ системы обращения кредитных и бумажных денег, при которых полноценные деньги вытеснены из обращения.
Впервые золотой монометаллизм (стандарт) как тип денежной системы сложился в Великобритании в конце XVIII в. и был законодательно закреплен в 1816 г.

Ему противопоставляют порой серебро и медь или бумажные деньги как «деньги простого народа».
Противники и критики золота называют золотой стандарт и вообще денежные функции желтого металла «варварским пережитком».

Наиболее совершенной, классической формой золотого стандарта был золотомонетный стандарт, при котором денежная единица страны имела
Центральные эмиссионные банки были обязаны обменивать банкноты и др. денежные знаки (бумажные деньги, монеты из.

в золото или серебро); верно также, что правительства рано или поздно "портили" даже металлические. деньги, так что все виды бумажных денег, которые мы знаем, оказывались еще хуже.
необходим для обеспечения автоматического действия золотого стандарта, и который.

В прошлом веке во всем мире ходили золотые или серебряные монеты, а также банкноты (особые бумажные деньги, выпускаемые банками), которые были в обычных условиях
Приток золота стал основой введения золотого стандарта и развития кредитной системы.

материале истории металлических денег. Говорят, китайцы, наученные своим горьким опытом с бумажными деньгами, пытались.
независимым банкам. На некоторое время господство золотого стандарта и вера в.

Я все еще убежден, что пока управление деньгами. остается в руках правительств, золотой стандарт, со всеми его несовершенствами
целей, в долгосрочной перспективе заставит его уступите место бумажным денежным.

Бумажные деньги могут заменять золотые деньги только в качестве средства обращения, но не в качестве меры стоимости.
бумажных денег -- как средства обращения остаются в силе те же законы, что и для.

Если кредитно-бумажные деньги были разменны на металл, то они точно таким же образом измеряли стоимость товаров.
Второй «волшебной палочкой» было восстановление золотого стандарта и введение жестких границ кредитно-денежной экспансии.

date image
2015-05-30 views image
2368

facebook icon
vkontakte icon
twitter icon
odnoklasniki icon


Использование золота и серебра в качестве денег привело к чеканке монет из этих драгоценных металлов. Каждая монета должна была весить определенное количество металла. Для сделок с небольшой стоимостью стали использоваться разменные монеты, сделанные из меди и сплавов.

Функционирование металлических монет порождало противоречия. С одной стороны, стоимость монеты должна была соответствовать стоимости определенного количества золота или серебра. С другой стороны, в процессе ее использования происходило ее стирание, а нередко и сознательное подпиливание, в результате чего реальное содержание драгоценного металла в монете снижалось. Кроме того, государства стали чеканить изначально «порченые» деньги, то есть содержащие металла меньше, чем на них указывалось. Это было вызвано нехваткой в казне золота (серебра) для покрытия государственных нужд. Реальное весовое содержание монет, таким образом, стало расходиться с номинальным.

Для обеспечения равенства покупательной способности монет одинакового достоинства стал вводится принудительный курс обмена монет на золото в соответствии с номиналом. В результате монеты стали знаками золота (серебра). Они замещали в обращении определенные количества драгоценных металлов, но сами не обладали соответствующей стоимостью. Деньги, таким образом, раздвоились на действительные деньги (драгоценные металлы) и их знаки (монеты). За действительными деньгами сохранялись функции меры стоимости, средства накопления сокровищ и мировых денег. А их знаки стали выполнять функции средства обращения и платежа.

Поскольку от знаков золота (серебра) не требовалось, чтобы они сами обладали стоимостью, знаками которой они являются, то дальнейшее развитие денег стало вести к тому, что знаки действительных денег стали выпускать не из драгоценных металлов, а из более дешевых материалов. В конечном итоге это привело к возникновению бумажных денег.

По свидетельству итальянского путешественника Марко Поло, в Китае 13 века уже были бумажные деньги. Однако в странах Запада они появились значительно позднее. В США первые бумажные деньги были выпущены в 1690 г., в Западной Европе – в середине 18 века, в России – в 1769 г.

Первые бумажные деньги представляли собой долговые обязательства государства и эмитировались в обращение для покрытия государственных расходов при недостатке средств в казне. В России они назывались ассигнатами. Государство оплачивало ими свои расходы, обязуясь разменивать их на монеты и принимать в качестве уплаты налогов.

Другой формой бумажных денег стали банковские билеты (банкноты). Они выпускались в обращение банками и представляли собой обязательства банков обеспечить данные знаки денег полноценными деньгами по указанному номиналу.

Таким образом, бумажные деньги возникли как своеобразные формы кредитных отношений, в которых заемщиками были государственная казна и банки. Поэтому их нередко называют кредитными деньгами.

Бумажные деньги коренным образом отличаются от золотых или серебряных монет, поскольку не имеют собственной стоимости и играют роль знаков стоимости. Они выполняют лишь две функции денег – средства обращения и платежа, заменяя при их выполнении полноценные деньги. Золотые же или серебряные монеты выполняют все пять функций денег. Если в обращении возникает избыток, например, золотых монет. То происходит их изъятие из обращения в сокровища (тезаврация), но при этом их покупательная способность, как правило, не снижается. При недостатке денег золотые монеты снова возвращаются в обращение. Бумажные же деньги при образовании их избытка в обращении теряют свою покупательную способность. Покупательная способность денег – это объем продуктов и услуг, который можно на них приобрести. Снижение покупательной способности денег, т.е. сокращение объема товаров, который можно приобрести на то же количество денег, получило название инфляции. Инфляция появилась вместе с появлением бумажных денег.




Развитие инфляции при одновременном использовании в обращении и монет из драгоценных металлов, и бумажных денег, неизбежно вело к тезаврации монет и сокращению золотого и серебряного запасов государства. Это, в свою очередь, усиливало инфляцию и создавало угрозу стабильности государственных финансов и всей системы рыночных отношений в целом.

Поэтому для сдерживания инфляции в 19 в. веке стала вводиться система золотого стандарта.

Его первой формой был золотомонетный стандарт. Он означал параллельное хождение золотых (серебряных) монет и бумажных денег. Причем бумажные деньги имели принудительный курс обмена на золотые (серебряные) монеты. Такая система была введена в Англии в 1816 г., в других странах Европы и США – во второй половине 19 века, в России – в 1894 г. В соответствии с ней, например, российский рубль приравнивался к 0,774234 г золота, а доллар США – к 1,50463 г золота (1900 год). Система золотого стандарта поддерживалась золотым запасом государства.

Однако в тех случаях, когда государство допускало избыточную эмиссию денег, реальная покупательная способность бумажных денег становилась ниже номинальной, и золотые (серебряные) монеты быстро исчезали из обращения, что вело к сокращению государственных запасов драгоценных металлов и развитию инфляции.

Такая ситуация сложилась в период 1-ой мировой войны. Государства, участвовавших в войне, были не в силах обеспечить покупательную способность бумажных денег на уровне их золотого номинала. Обмен бумажных денег на золото стал ограничиваться государством, стал снижаться курс этого обмена. Государственные запасы золота быстро таяли. Все это привело к отмене системы золотомонетного стандарта. Инфляция достигла значительных размерах. В воевавших странах были введены карточки на предметы первой необходимости.

После окончания мировой войны, в 1920-е гг. в большинстве стран стала вводиться другая форма золотого стандарта – система золотослиткового стандарта. В СССР это было сделано в период денежной реформы 1922-24 гг.

При системе золотослиткового стандарта золотые монеты не использовались в обращении. Основой обращения являлись бумажные деньги (и разменная монета), которые имели золотой номинал. Иначе говоря, государство брало на себя обязательство продавать золото в стандартных слитках в обмен на бумажные деньги по определенному курсу, т.е. обеспечивать их покупательную способность на уровне покупательной способности определенного количества золота.

В развитии бумажных денег, таким образом, произошел переход от их юридической обратимости в золото к экономической. Юридическая обратимость денег в золото – это свободный обмен денег на золото по номиналу. Экономическая обратимость денег в золото – это обеспечение их покупательной способности на уровне, соответствующем золотому номиналу.

Однако и эта система стала рушиться в период экономических кризисов 1930-х гг. и окончательно рухнула в годы 2-ой мировой войны. Во время войны большинство воевавших стран было охвачено инфляцией, бумажные деньги безнадежно оторвались от их золотого номинала. Снова появились карточки на предметы первой необходимости.

В конце 2-й мировой войны (июль 1944 г.) на международной конференции, проходившей под эгидой ООН, была создана новая форма золотого стандарта – система золотодевизного, или золотовалютного, стандарта. Она получила название Бреттон-Вудской системы по названию американского города, в котором проходила. В соответствии с ней страны - участницы системы должны были поддерживать фиксированный обменный курс национальной валюты к золоту и к доллару США. Отсюда и название этой системы – «золотовалютная», «золотодевизная». Девизы – это средства платежа, используемые в международных расчетах, к которых относится иностранная валюта и различные платежные документы в иностранной валюте (чеки, векселя, аккредитивы). Курс доллара в тот период был установлен на уровне 1 доллар = 0,888671 г золота.

На конференции были созданы международные организации, регулирующие валютные отношения между странами: Международный валютный фонд, предоставлявший кредиты странам для поддержания конвертируемости их валют в золото; Международный банк реконструкции и развития (впоследствии переименован во Всемирный банк) – для предоставления долгосрочных кредитов на восстановление экономики.

На территории США не велось военных действия. Американская экономика в период войны не подвергалась разрушению, а, напротив, росла благодаря поставкам вооружений, обмундирования, продовольствия воюющим странам. По этой причине в тот период 70% мировых запасов золота было сосредоточено в США. США были единственной страной, которой было под силу поддерживать обратимость денег в золото. Большинству же остальных стран - участниц Бреттон-Вудской системы для поддержания конвертируемости национальных денег в золото объективно требовались долларовые резервы, которые обеспечивались золотым запасом США.

Бреттон-Вудская система создала односторонние преимущества для США. Она позволила США рассчитываться за ввозимые реальные ценности бумажными деньгами, печатание которых не стоило больших затрат. Значительная часть этих денег не возвращалась обратно в США, не предъявлялась для покупки американских товаров, а использовалась для расчетов между странами, накапливалась в них в качестве валютных резервов. Для экономики США стал характерен дефицит платежного баланса, т.е. поступление валюты в США было меньше оттока валюты из США. США могли позволить себе увеличивать государственные расходы на гонку вооружений и ведение войн, предоставлять кредиты другим государствам, диктуя им свою волю, не ввергая страну в инфляцию[17].

Однако накопление долларов в мировой экономике привело к определенным изменениям. Все большая из часть стала предъявляться США для обмена на золото. Только за период с 1949 по 1963 гг. золотой запас США сократился с 24,5 до 15,7 млрд. долл.[18] В результате в конце 1960-х гг. в Бреттон-Вудской системе возникли кризисные явления, которые были связаны с тем, что реальная покупательная способность доллара стала ниже номинальной, соответствовавшей золотому паритету.

В 1971 г. США в одностороннем порядке девальвировали доллар. Девальвация валюты – это снижение ее официального обменного курса на золото или валюты других стран. (Ревальвация – противоположное девальвации действие, т.е. повышение курса обмена валюты на золото, или другую валюту). Курс доллара был снижен до 0,818513 г за 1 доллар, т.е. примерно на 8%. При этом США отказались обменивать доллары на золото. В результате Бреттон-Вудская денежная система прекратила свое существование. Страны, участвовавшие в ней, в большей или меньшей степени понесли потери в пользу США, получивших за период существования системы значительный экономический и политический выигрыш.

После распада Бреттон-Вудской системы все капиталистические страны перешли к свободно колеблющимся курсам по отношению к доллару. Главной резервной валютой, используемой в международных платежах и расчетах, остался американский доллар, хотя в качестве ее стали использоваться валюты других стран и СПЗ (специальные права заимствования). СПЗ представляют собой условную единицу расчетов и платежей, курс которой рассчитывался как средневзвешенный курс валют наиболее крупных капиталистических государств к американскому доллару. Иначе говоря, СПЗ также имеет долларовое измерение.

После ряда безуспешных попыток система золотого стандарта была отменена. На Ямайской конференции (1976 г.) была отменена официальная цена золота, а, соответственно, и золотой номинал бумажных денег. Обратимость бумажных денег в золото стала осуществляться по складывающимся рыночным ценам золота. Золото сохранило свою роль лишь в качестве средства приобретения резервных валют. Основой валютной системы стали СПЗ, которые, как уже говорилось, имели долларовое выражение. Положение доллара как главной резервной валюты сохранилось. Но США в этих условиях уже не были обязаны обеспечивать обратимость долларов по фиксированному курсу. Поэтому такое направление развития денежной системы вполне отвечало интересам США.

В противовес доминирующей роли США страны ЕС приняли решение о создании вначале общей единицы межгосударственных расчетов (ЭКЮ, 1979 г.) с последующим переходом на единую валюту (1999 г.). Этот план впоследствии был реализован введением денежной единицы евро взаимен национальных валют ряда государств ЕС.

Развитие бумажных денег привело, таким образом, к утрате ими золотого номинала.

Золото использовали в товарно-денежных отношениях с глубокой Античности. Классический золотой стандарт, когда бумажные деньги могли по фиксированному курсу обмениваться на равное количество золота, перестал существовать во время Первой Мировой войны.

Окончательно мир отказался от денежной системы в 1971 году. Почему это произошло? Можно ли вновь привязать валюту к золотому стандарту и на что способен национальный золотой резерв?

Почему золото выбрали денежной единицей?

Золото – это довольно редкий металл, что обуславливает его высокую стоимость при небольшом весе. Кроме того, он долговечен, не подвержен окислению и коррозии.

Есть и другие драгоценные металлы – платина, серебро, палладий. Но исторически золото используется дольше и шире, к тому же именно золотые монеты ценились выше всех остальных.

Почему золотые монеты заменили бумагой?

Само по себе золотое обращение в Средние века выявило ряд неудобств. Металл тяжелый и при больших сделках передавать его было непросто. К тому же, некоторые недобросовестные покупатели и продавцы подделывали монеты, что подрывало доверие к деньгам.

С ростом населения и развитием торговли выявилась ещё одна проблема: общей массы монет стало банально не хватать. Если у государства нет достаточных запасов золота, то оно не может чеканить новые монеты. Торговля, а вместе с ней и экономика замедлятся.

Периодически государство переходило на чеканку серебряных и медных монет, но они пользовались меньшим доверием, чем золотые, к тому же их тоже нельзя было произвести сколько угодно

Бумажные банкноты решали эти проблемы. Их начали печатать в Европе во второй половине XVII века. Каждая такая бумажка была обеспечена желтым металлом и могла легко обменяться по стабильному фиксированному курсу. Именно это и называют золотым стандартом.

Как изменялся золотой стандарт в мире?

В течение XX века возможности обмена банкнот на золото стали ограничиваться. После Первой Мировой войны провести такую операцию могли только состоятельные люди, поскольку обмену стали подлежать лишь слитки и не менее 12,5 кг каждый.

В 1944 году люди были лишены и этого. В результате конференции в Бреттон-Вудсе представители 44 государств договорились привязать к золоту американский доллар. Возможность обменивать доллары на металл осталась только у государств в лице центральных банков.

Система просуществовала до 1971 года и пала. Американцы напечатали кучу необеспеченных денег и если бы кто-то потребовал их конвертировать, то выполнить это требование США бы не смогли.

В начале 70-ых Франция, Швейцария и другие страны обменяли большое количество своих резервов в долларах на золото. Это подкосило и без того шаткий фиксированный курс доллара к золоту

Почему остальной мир отказался от золотого стандарта?

Теоретически, не важно, что там произошло в США, привязать свою валюту к золоту может любое государство, но делать этого никто не будет.

Размеры товарно-денежных отношений стали настолько велики, что в несколько раз превзошли размеры всех запасов золота на планете в принципе. Да и банкноты уже не в состоянии обеспечить всю потребность в денежных единицах, их вытесняют безналичные расчёты.

Сегодня золото ушло на второй или даже десятый план. Настоящая основа современной экономики – это нефть, производственные мощности, и высокие технологии. У кого это всё есть, тот и сильнее.

На что сегодня способно золото?

Почему весь мир отказался от золотого стандарта?

Несмотря на утрату главенствующих позиций, золото до сих пор ценится как ценный актив. Многие страны хранят свои сбережения в этом металле, наряду с долларами, евро и другими валютами.

У России накоплено чуть больше двух тысяч тонн золота. Это 128,5 миллиардов долларов. На сколько времени этого хватит стране?

Ежегодно на выплату пенсий страна тратит 3,3 триллиона рублей – 44 миллиарда долларов. Это значит, что запасов металла хватит лишь на 3 года выплат пенсий. А ведь есть еще медицина, образование, космонавтика, расходы на содержание армии и т.д.

Кроме того, продать все 2 тысячи тонн сразу невозможно. Никто металл так не купит, потому что он перенасытит мировой рынок и обвалит цены на всё остальное золото.

Уже несколько тысячелетий золото играет важную историческую роль в жизни людей. Оно стало одной из основополагающих частей финансовой системы, превратилось в эффективный инвестиционный инструмент, стало символом богатства и статуса.

золото как актив безопасности

Как универсальное средство обмена, желтый металл всегда выполнял функцию денег. Но по окончании II Мировой войны произошли значительные изменения. Некоторые государства решили заменить золотой стандарт на фиатную валютную систему. Национальные валюты уже не имели за собой надежного обеспечения в физическом золоте, хотя драгметалл и сохранил за собой статус лучшего средства сбережения накоплений. Уникальные качества и универсальность использования позволили золоту четко дистанцироваться от иных активов, обозначив границы с точки зрения преследуемых целей инвестиций, особенностей предложения и спроса, а также корреляционных влияющих факторов. Разделилось золото и в самом себе — на физический металл и его бумажные производные. Почему же эти производные до сих пор не одержали окончательную победу над «живым» драгметаллом? Отчего он во всем опережает их? Попробуем ответить на эти интересные вопросы.

Физическое золото обладает некоторыми недостатками. Его ценовая динамика и факторы, влияющие на нее, трудно предсказуемы. Сложности в прогнозах возникают даже у опытных специалистов, таких как бывший глава Федеральной Резервной Системы США (ФРС), Бен Бернанке. По его словам, нет никого, кто обладал бы пониманием причин изменения динамики желтого металла в полной мере, включая его самого.

Особенности рынка драгоценных металлов являются главной причиной недавней изменчивости золотых котировок. Но золото при этом не теряет своей ценности для людей в качестве инвестиционного актива. В чем тут дело? Причина кроется в сохранении главных преимуществ и неизбежном росте в долгосрочной перспективе, несмотря на любую волатильность на кратких отрезках времени.

Физическое золото сегодня имеет определенное сходство с фиатными валютами, гораздо большее, чем с металлами, используемыми в промышленности. Его можно хранить бесконечно долго, а промышленное применение практически отсутствует. Именно поэтому изменение котировок драгоценного металла испытывает на себе влияние тех же факторов, которые действуют на валютный курс. Вместо логически оправданных уровней добычи, природных запасов, наценки и других технических составляющих, здесь гораздо важнее рыночные ожидания изменения процентных ставок и состояние экономики. Однако такая отчужденность золота от иных металлов, например, от палладия, испытывающего на себе разбалансированность предложения и спроса на фоне резкой коррекции, является искусственной и временной. Вскоре все должно стать на свои места и желтый металл опять будет зависеть лишь от своей рыночной востребованности.

Многие предпочитают физическое золото, как средство сбережения накоплений из-за его защитных свойств, только усиливающихся при кризисном состоянии экономики, а также уверенного роста стоимости в течение долгосрочного периода времени. Поэтому оценка желтого металла производится не на основании прибыли от дивидендов, которые отсутствуют, а с учетом таких макроэкономических факторов, как курс американского доллара, понижение или повышение ключевых ставок, ликвидность, прогнозы роста мировой экономики и рыночная конъюнктура. Наличие определенной доли золота в инвестпортфеле должно формироваться не только количественно определяемыми индикаторами, но и возможными политическими и иными рисками. Вот главные три момента, определяющие инвестиционный спрос на золото:

  1. Прогнозирование роста экономики в долгосрочной перспективе.
  2. Обеспечение альтернативного способа инвестиций при высокой ликвидности.
  3. Высокая защищенность при политической и экономической нестабильности.

Рассмотрим каждый из них в отдельности.

Долгосрочное прогнозирование роста экономики

Грядущее торможение роста мировой экономики уже не вызывает сомнений. Даже китайские оптимистичные показатели слабнут и становятся ближе к европейской, японской и американской ситуации. Тенденция не исчезнет, а только укрепится в ближайшем будущем. Поэтому популярность акций и других бумажных активов, обладающих высокой чувствительностью к состоянию экономики, падает. А интерес инвесторов перенаправляется на физическое золото, как более надежное средство сбережений.

Даже при резко меняющихся экономических прогнозах и затяжных периодах коррекции на рынках ценных бумаг, физический драгметалл лишь дальше растет в цене. Обратная зависимость золотых котировок от европейских фондовых индексов наглядно иллюстрирует влияние фундаментальных перемен в видении дальнейшего экономического подъема на курс золота. Так, рост стоимости желтого металла наблюдался в период экономического восстановления в Евросоюзе в 2013 году, а также при кризисе суверенного долга. Эффективность того или иного актива базируется не на единичном, а на целой совокупности факторов. Один из них — долгосрочные процентные ставки.

Физическое золото способно обеспечить доходность даже при росте экономики на протяжении длительного периода времени. Это особо актуально для развивающихся стран с низкой долей приобретения драгметалла, выраженной в процентах от ВВП. Рост доходов населения здесь увеличился и дал возможность людям приобретать инвестиционные инструменты, в том числе и золото.

Золото, как альтернативная инвестиция с высокой ликвидностью

Реальная прибыль от актива может подтвердить или опровергнуть ожидания роста на длительном временном отрезке и возможность других изменений при наличии ликвидности в рыночном сегменте развитых государств. Так, стоимость золота находится в обратной зависимости от доходности в долларовом выражении. Традиционные инвестиционные инструменты при падении доходности становятся менее привлекательными. При этом инвесторы начинают отдавать предпочтение альтернативным активам, способным обеспечить большую прибыль, таким как физический желтый металл. Однако растущая действительная доходность приводит и к росту стоимости альтернативных инвестиций, не дающих прибыли в процентах, в сравнении с иными антикризисными инструментами, такими как «трежерис». Тренд изменения реальной доходности и переход Центробанков к умеренности относительно ключевых ставок в долгосрочной перспективе могут сыграть лишь «на руку» физическому золоту.

Появление в 2004 году биржевых золотых фондов лишь усилило обратную зависимость между действительными ставками и желтым металлом. Причина этого кроется в снижении затрат на инвестирование в золото. Ожидания долгосрочной тенденции изменения котировок физического золота склоняются сегодня ближе к тому, что было после 2004 года. Вряд ли возможно повторение ситуации 80-х годов XX столетия, когда на первый план вышли не макроэкономические аспекты, а факторы изменения рыночного спроса и предложения.

Между золотом и американским долларом давно установлена незримая связь. До 1971 года существовал золотой стандарт, подразумевающий привязку стоимости валютной единицы к определенному количеству физического драгметалла. Затем доллар лишили золотого обеспечения и превратили в «плавающую» резервную валюту для всего мира. Сегодня стоимость золота, как и бумажных национальных валют, определяется в долларовом эквиваленте. Поэтому на драгоценный металл действуют те же макроэкономические факторы, но уже с обратной зависимостью.

У отрицательной корреляционной зависимости между золотом и долларовым индексом есть два объяснения:

  • Снижение стоимости американского доллара укрепляет другие национальные валюты, что увеличивает востребованность сырьевых активов, в том числе и золота.
  • При ослаблении доллара вкладчики выбирают альтернативу привычным защитным инструментам и сберегают капитал в физическом желтом металле.

Следует помнить, что долларовый курс меняется из-за разницы в процентных ставках. Если ключевые ставки в Соединенных Штатах уменьшаются, то альтернативные валюты отличаются большей привлекательностью. Но поскольку они обладают меньшей степенью защищенности, то предпочтения инвесторов стремятся к золоту.

Нестабильность в политике

Одна из основных функций физического золота в инвестиционном портфеле — хеджирование политических рисков. Этот драгметалл часто называют антикризисным активом из-за роста его стоимости на фоне снижения доверия к правительствам и краха рынков ценных бумаг. Однако данное преимущество желтого металла не превращает его в лекарство от всех болезней кризиса.

Золотые «ралли» обычно сопутствуют временам максимальной геополитической нестабильности, когда инвесторы напуганы финансово-кредитной и фискальной политикой властей.

Рост политической напряженности вокруг Соединенных Штатов Америки и ухудшение финансовой ситуации там, заставляют людей сомневаться в праве доллара занимать место ведущей мировой резервной валюты. Поэтому Центробанки начинают накапливать альтернативные валютные единицы и физическое золото.

Когда в начале 70-х годов прошлого века золотой рынок стал глобальным, добыча желтого металла каждый год вырастала втрое, а спрос на него — вчетверо. Вопреки своим уникальным качествам, золото не потеряло товарных свойств. Его стоимость по-прежнему частично формируется на основании предложения и спроса. Но эти факторы не совсем таковы, как аналогичные показатели для товаров обычного сырьевого плана. Причина в отсутствии промышленного использования данного драгметалла. Его главная функция — сбережение накоплений.

Наглядно проиллюстрировал сказанное увеличившийся в связи с масштабными закупками Центробанков в последние три года спрос на физическое золото. В среднем ежегодно государственные золотые запасы увеличивались на 74%. Растущие политические риски, связанные с проблемами фискального плана и уменьшением привлекательности вложений в государственные долговые обязательства подрывают доверие к инвестированию в американский доллар. На этом фоне лишь укрепляются другие национальные валюты (евро и юань), а также альтернативные инвестиционные инструменты, включая физическое золото.

За прошедшие несколько лет востребованность физического желтого металла поддерживалась государственными Центробанками, рынком частных инвестиций и ювелирной промышленностью. Причем спрос со стороны производства ювелирных украшений, определяющий около половины всего объема золотого рынка, оставался стабильным, без взлетов и падений.

Прошлый год был отмечен потерей США лидирующих позиций в международной экономике. Дальнейшее стабильное развитие Китая также вызывает сомнения. Теперь все зависит от синхронности политики ведущих Центробанков в плане изменения ключевых ставок.

Итак, мы рассмотрели трех китов, поддерживающих курс физического золота — ситуацию в политике, глобальную нестабильность в экономике и ожидания относительно экономического роста. На завершающей стадии очередного экономического цикла, наблюдаемой сегодня, а также на фоне грядущих проблем с дивидендными финансовыми инструментами, спрос на физическое золото обещает расти из-за ограничения его предложения, высокой ликвидности и реальных антикризисных качеств.

Старение населения планеты, медленное воспроизводство рабочей силы, заключительный этап одного из самых продолжительных циклов роста экономики, разросшийся до невероятной суммы 250 триллионов долларов мировой долг и пандемия коронавируса — все это лишь усугубляет положение традиционных инвестиционных средств. Чтобы хоть как-то решить эти глобальные проблемы, правительства вынуждены будут прибегнуть к наращиванию денежной бумажной массы. А это сделает физическое золото наиболее привлекательным активом. Процесс уже запущен. И мы все не только наблюдаем за развитием спектакля, но и участвуем в нем.

Деньги - специфический товар, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг. По самой распространённой версии, русское слово «деньги» произошло от тюркского «тенге».

До появления денег был бартер - прямой безденежный обмен товарами. Деньги возникли при переходе от натурального хозяйства к производству товаров. В различных регионах мира использовали в качестве денег различные вещи (товарные деньги): скот, меха, шкуры животных, жемчужины. Позднее в качестве денег стали использовать золото и серебро , сначала в виде слитков, а затем в виде монет.

Постепенно золотые и серебряные монеты вытеснили остальные товары из обращения в качестве денег. Это связано с удобством их хранения, дробления и соединения, относительной большой стоимостью при небольшом весе и объёме, что очень удобно для обмена.

Благодаря применению денег появилась возможность разделить единовременный процесс взаимного обмена товарам на два разновременно осуществляемых процесса: первый состоит в продаже своего товара, а второй в приобретении нужного товара в другое время и в другом месте.

Функционирование денег приобретает черты самостоятельного процесса. Товаропроизводители могут хранить деньги, полученные от реализации своего товара, до момента приобретения нужного товара. Отсюда возникли денежные накопления, которые могли быть использованы, как для приобретения товаров, так и для предоставления денег взаймы и погашения долгов.

В результате таких процессов движение денег приобрело самостоятельное значение, отделилось от движения товаров. Еще большую самостоятельность функционирование денег получило в связи с замещением полноценных денег, обладающих собственной стоимостью, денежными знаками, а также при последующей отмене фиксированного золотого содержания денежной единицы. При зтом в обороте стали функционировать деньги, не обладающие собственной стоимостью, что позволило эмитировать денежные знаки в соответствии с потребностью оборота независимо от наличия золотого обеспечения.

ВИДЫ ДЕНЕГ

У денег чрезвычайно много разновидностей. В каждом виде денег имеются подвиды, объединяющие их многообразные формы. Они различаются и типом денежного материала, и способами обращения, и использованием, и учетом денежной массы, и возможностями превращения одних видов в другие. Но исторически выделяют четыре основных вида денег: товарные, обеспеченные, фиатные и кредитные.

Товарные деньги (натуральные, вещественные, действительные, настоящие) - это продукты, обладающие самостоятельной стоимостью и полезностью. Они включают все виды товаров, которые выступали эквивалентами на начальных этапах развития товарного обращения (скот, зерно, меха, и т.п.), а также металлические деньги - медные, бронзовые, серебрянные, золотые полновесные монеты.

Обеспеченные деньги (разменные, представительские) могут быть обменены по предъявлению на фиксированное количество определенного продукта или товарных денег, например на золото или серебро. Фактически, обеспеченные деньги являются представителями товарных денег.

Фиатные деньги (символические, бумажные, декретированные, ненастоящие) не имеют самостоятельной стоимости или она несоразмерна с номиналом. Они не имеют ценности, но способны выполнять функции денег, поскольку государство принимает их в качестве уплаты налогов, а также объявляет законным платёжным средством на своей территории. На сегодня основной формой фиатных денег являются банкноты и безналичные деньги, находящиеся на счете в банке.

Кредитные деньги — это права требования в будущем в отношении физических или юридических лиц специальным образом оформленный долг, обычно в форме передаваемой ценной бумаги, которые можно использовать для покупки товаров (услуг) или оплаты собственных долгов. Оплата по таким долгам обычно производится в определённый срок.

Выделяют также такие виды денег, как полноценные и неполноценные; наличные и безналичные.

Полноценные деньги обладают товарной стоимостью, позволяющей формировать их покупательную способность. Покупательная способность, в свою очередь, адекватна внутренней стоимости денег, определяемой условиями их воспроизводства. Полноценные деньги подразделяются на товарные и металлические.

Неполноценные деньги не имеют товарной стоимости и могут быть обеспеченными и необеспеченными; хартальными и денежными суррогатами (в зависимости от законодательных основ обращения денежных знаков). Неполноценные деньги, обеспеченные товарами или валютными металлами, считаются представителями полноценных денег и, не имея собственной стоимости, обладают представительной стоимостью. Представительная стоимость – мера покупательной стоимости, которой обладают неполноценные обеспеченные деньги вследствие обмена на полноценные. Поскольку необеспеченные деньги не имеют обеспечения, они не обмениваются на золото или валютные металлы и являются деньгами вследствие всеобщего признания и доверия к ним субъектов хозяйствования.

Хартальные – виды неполноценных денег, обращение которых имеет законодательные основы, признается и поддерживается государством.

Наличные деньги – это те, что находятся на руках у населения и обслуживают розничный товарооборот, а также личные платежно-расчетные операции. Таким образом, наличность - это металлические и бумажные деньги, которые передаются из рук в руки в натуральном виде.

Безналичные деньги - это основная масса денежных средств на банковских счетах. Их также называют депозитными или кредитными деньгами безналичного расчета.

Формой денег называют внешнее выражение (воплощение) определенного вида денег, дифференцированного по выполняемым функциям. Различают следующие формы денег: металлические, бумажные, кредитные, вексель, банкнота, депозитные, чеки, безналичные, электронные.

МЕТАЛЛИЧЕСКИЕ ДЕНЬГИ

Из многих видов товарных денег выделились драгоценные металлы, которые постепенно стали универсальной формой денег. Они не портились с течением времени и легко делились на части. Эти металлы обладали одновременно высокой стоимостью и относительно широкой распространенностью (они встречаются практически во всех регионах планеты, но в малой концентрации).

Примерно в конце 7 века до н. э. в Лидии (Малая Азия) были изобретены монеты – круглые слитки драгоценных металлов, чьи стандарты гарантировались государственной чеканкой. Монеты быстро стали универсальным средством обмена для большинства цивилизаций Старого Света. Поскольку золотые и серебряные монеты обладали собственной ценностью, их можно было использовать во всех странах, где были в ходу металлические деньги. Однако каждое государство стремилось чеканить собственную монету, демонстрируя этим свой суверенитет.

Металлические деньги являются действительными деньгами, т.е. у них номинальная стоимость соответствует реальной стоимости или стоимости металла, из которого они изготовлены.

БУМАЖНЫЕ ДЕНЬГИ

Исторически бумажные деньги появились как заместители находившихся в обращении золотых монет. На начальном этапе они выпускались государством наряду с золотыми монетами и с целью их внедрения обменивались на них. Особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом. Бумажные деньги выполняют лишь две функции, являясь средством обращения и средством платежа. Государство, постоянно испытывающее недостаток в финансовых ресурсах, как правило, увеличивает выпуск бумажных денег без учета товарного обращения и платежного оборота. Отсутствие золотого обмена делает их непригодными к выполнению функции сокровища и излишек их не может сам уйти из обращения.

КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где они выступают обязательством, которое должно быть погашено в установленный срок.

Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Ссуда выдается под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах.

Кредитные деньги не обладают собственной стоимостью, они являются символическим выражением той стоимости, которая заключена в товаре-эквиваленте. Их выпуск в обращение производят обычно банки при выполнении кредитных операций. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель

Вексель - первый вид кредитных денег, возникший в результате торговли с рассрочкой платежа. Вексель - письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте. Различают простой вексель, выданный должником и переводный (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору.

В настоящее время имеются также казначейские векселя, которые выпускаются государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва, дружеские векселя, выписанные одним лицом на другое с целью учета их в банке, бронзовые векселя, не имеющие товарного покрытия. Платежная гарантия векселя возрастает при акцепте (согласии) банком – это акцептованный вексель.

Особенностями векселя являются:
абстрактность - на векселе не указан вид сделки;
бесспорность - обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления акта о протесте;
обращаемость - передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств;
вексель обслуживает только оптовую торговлю, в которой сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами;
в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц.

Банкнота

Банкнота - кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечившую ее обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность.

Банкнота от векселя отличается:
1. По срочности - вексель представляет собой срочное долговое обязательство (3-6 месяцев), банкнота - бессрочное долговое обязательство.
2. По гарантии - вексель выпускается в обращение отдельным предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию, банкнота выпускается центральным банком и имеет государственную гарантию.

Классическая банкнота (т. е. разменная на металл) отличается от бумажных денег:
1. По происхождению - бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота - из функции денег как средства платежа.
2. По методу эмиссии - бумажные деньги выпускает в обращение министерство финансов, банкноты - центральный банк.
3. По возвратности - классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк, бумажные деньги не возвращаются.
4. По разменности - классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными.

В настоящее время банкнота поступает в обращение путем банковского кредитования государства, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки, обмена иностранной валюты на банкноты, данной страны.

Современные банкноты не размениваются на золото и не всегда обеспечены товарами. В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами на всей территории государства.

Депозитные деньги

Это числовые записи на счетах клиентов в банке. Они появляются при предъявлении владельцами веселя к его учету в банке. Банк вместо выплаты банкнотами за вексель открывает у себя счет, с которого осуществляется платеж путем их списания.

Депозитные деньги способны выполнять накопительную функцию благодаря проценту, получаемому при передаче денежных средств во временное пользование банку. Они служат мерой стоимости, но не могут выполнять функцию средств обращения.

Депозит, как и вексель, имеет двойную природу. С одной стороны это денежный капитал, а с другой стороны платежное средство. Разрешение противоречия депозита между функцией капитала (сбережения) и платежной функцией осуществилось благодаря разделению депозита на текущий счет и сберегательный, срочный депозит.

Чек – денежный документ, содержащий приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Существуют следующие виды чеков;
1. Именные - выписанные на определенное лицо без права передачи.
2. Ордерные - составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту.
3. Предъявительские - по которым обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека.
4. Расчетные - используемые только при безналичных расчетах.
5. Акцептованные - по которым банк дает акцепт, или согласие произвести платеж определенной суммы.

Сущность чека заключается в том, что он служит средством получения наличных денег в банке, выступает средством обращения и платежа, а также является орудием безналичных расчетов.

Безналичные деньги

В развитых странах с рыночной экономикой большая часть средств обращения приходится на безналичные деньги. Безналичные деньги - записи на счетах в центральном банке и его отделениях, а также вклады в коммерческих банках.

Безналичные деньги по существу не являются платежными средствами, но в любую минуту они могут превратиться в наличные, гарантированные кредитными институтами. Практически же они выступают наравне с наличными и даже имеют некоторые преимущества перед ними.

Электронные деньги

Конец XX века ознаменован переходом к новому виду денег - «электронным». Это стало возможным благодаря массовому выпуску компьютеров, что позволило перейти к электронным платежным переводам.

Электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости с помощью технического устройства, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя.

Электронные деньги - это денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя.

В основе электронных денег лежит обычное депозитное обращение, основанное на изначальном внесении лицом, совершаемым платеж, определенной суммы кредитных денег.

Следует также различать электронные фиатные деньги и электронные нефиатные деньги. Фиатные обязательно выражены в одной из государственных валют и являются разновидностью денежных единиц платежной системы одного из государств. Государство законами обязывает всех граждан принимать к оплате фиатные деньги. Нефиатные - являются электронными единицами стоимости негосударственных платежных систем. Соответственно, эмиссия, обращение и погашение (обмен на фиатные деньги) электронных нефиатных денег, происходят по правилам негосударственных платежных систем.

Электронные деньги постепенно вытесняют чеки и заменяют их кредитными карточками - средством расчетов, замещающим наличные деньги, а также средством получения краткосрочных ссуд в банках.

ФУНКЦИИ ДЕНЕГ

Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу содержания денег. Единство функций создает представление о деньгах как об особом специфическом товаре, участвующем в качестве необходимого элемента в воспроизводственном процессе общества. Деньги свои функции могут выполнять лишь при участии людей. Именно люди, используя возможности денег, могут определять цены товаров, использовать их в качестве накопления. В развитом товарном хозяйстве деньги выполняют следующие функции: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и мировых денег.

Функция меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров и услуг. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется его ценой. На рынке цены могут отклоняться вверх или вниз от стоимости (в зависимости от соотношения спроса и предложения). Деньги также используются при регистрации стоимостного выражения какого-либо экономического параметра или записи обязательств.

Функция денег как средства обращения используется в качестве посредника в актах купли-продажи товаров. Для этой функции крайне важны лёгкость и скорость, с которой деньги могут обмениваться на любой другой товар (показатель ликвидность).

Функция денег как средства платежа появилась в связи с развитием кредитных отношений, то есть с возможностью отсрочки платежа. Данную функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных отношениях с финансовыми органами, также при погашении задолженности по заработной плате и пр.

Функцию средства накопления выполняют деньги, непосредственно не участвующие в обороте. Деньги как средство накопления позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит от инфляции. Чтобы деньги не обесценивались, широко практикуется их накопление в виде золота, иностранной валюты, недвижимости, ценных бумаг.

Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между экономическими субъектами: государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах. До XX века роль мировых денег играли благородные металлы (в первую очередь золото в форме монет или слитков), иногда драгоценные камни. В наши дни эту роль обычно выполняют некоторые национальные валюты - доллар США, фунт стерлингов, евро и иена, хотя экономические субъекты могут использовать в международных сделках иные валюты.

В современной рыночной экономике функции денег претерпели видоизменения. Товарно-денежные отношения приобрели всеобщий и глобальный характер. Таким образом, все без исключения товары, услуги, природные и интеллектуальные ресурсы, а также труд и способности людей оцениваются сегодня в денежной форме.

Читайте также: