Что дороже золото или нефть

Опубликовано: 17.04.2024

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за февраль.
17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

Европейская валюта демонстрирует коррекцию перед заседанием ЕЦБ, которое состоится завтра. ЕЦБ может завтра снизить депозитную ставку, увеличить объем покупки облигаций и снизить прогнозы по ВВП на фоне короновируса. Стоит отметить, что страшен не сам короновирус, а карантин, который ввела накануне Италия. Для инвесторов это станет хорошим поводом зафиксировать прибыль по “лонгам” в евро.

Сегодня я также ожидаю снижения золота, что окажет дополнительное давление на курс европейской валюты, поскольку оба актива хорошо коррелируют между собой. Если посмотреть на классическое межрыночное соотношение золота и нефти, то оно сейчас составляет 45, при среднем значении за последние 40 лет 20. Даже в период панических распродаж нефти в начале 2016 года, когда ценник BRENT опускался до 27,5$, соотношение было 41. Получается, золото перекуплено, а нефть перепродана. Напомню, что в понедельник утром соотношение золота и нефти было на уровне 50, и долго этот уровень не продержался, началась коррекция вверх в нефти. Даже если ориентироваться на значение 41, которое было в январе 2016 года в момент обвала нефтяных котировок, то золото может упасть в ближайшие дни на 1625$, а нефть BRENT вырасти до 39,6$. Но, опять же, 41 – это всё равно экстремальное значение, и постепенно оно будет сокращаться.

Торговая рекомендация: Sell 1.1340/1.1360 и take profit 1.1300.

В Соединенном Королевстве по-прежнему не знают, как договориться с Евросоюзом по таможенным вопросам. BREXIT состоялся 31 января, однако толку от него пока нет, ибо развод с Брюсселем произошел без соглашения, которое бы устраивало всех. Британский премьер Борис Джонсон всех уверяет в том, что всё будет хорошо, что уже настораживает. Когда политики говорят, что все будет хорошо, то жди беды – известная трейдерская поговорка. Вчера мы увидели распродажи фунта. Что может развернуть рынок сегодня? Пока сложно выделить какие либо факторы, при этом продавать фунт с текущих уровней тоже нет желания, поскольку через неделю ФРС США будет в очередной раз снижать процентные ставки , чем окажет давление на доллар.

Торговая рекомендация: флэт 1.2880 -1.2955.

USD/JPY :

Ход торгов по-прежнему зависит от настроений инвесторов, которые торгуют на рынках акций. А их настроения, в свою очередь, зависят от стимулов, которые реализуют центробанки и политики, в первую очередь, в США, как экономике №1 в мире. Что у нас со стимулами на текущий момент? Начнем с политиков. Дональд Трамп сейчас активен как никогда. Еще бы, через 8 месяцев пройдут новые президентские выборы, и он желает на них победить, но падение рынка акций может поставить крест на его дальнейшей карьере. Почему? Большинство американских семей владеют акциями, покупают их каждый месяц на свои сбережения, и рост доходности фондового рынка приводит к росту семейных доходов. Верно и обратное, и сейчас как раз наблюдается обратный сценарий. Трамп во вторник предложил сократить налоги на зарплаты, а также помочь авиакомпаниям, которые сократили перелеты в Европу и Азию из-за коронавируса.

Что же делает сейчас центробанк в лице ФРС? Федрезерв тоже не скучает и активно печатает деньги, предоставляя их коммерческим банкам в рамках операций краткосрочного финансирования. Стоит отметить, что печатают много. К примеру, в пятницу 6 марта напечатали 89,6$ млрд, в понедельник 9 марта 112,93$ млрд, во вторник 10 марта 123,62$ млрд. Тренд восходящий, и такой тренд обычно нравится инвесторам. Почему же тогда нет бурного роста фондового рынка? Инвесторы всегда по-разному реагируют на такие события: иногда рост начинается сразу же, а иногда с запозданием на одну-две недели. Сейчас у нас именно второй сценарий. Что мы имеем в сухом остатке? Настроения на рынке акций в США будут улучшаться, что положительно отразится на стоимости данной валютной пары.

Торговая рекомендация: Buy 104.60/104.30 и take profit 105.10.

Bank of America ожидает роста цен на нефть самыми быстрыми темпами с 1970-х годов. Хотя средняя цена будет колебаться в диапазоне $50–70, в определенные моменты она будет достигать и стодолларовой отметки. Схожие прогнозы сделали и некоторые другие аналитики. Уровня $70 марка Brent может достигнуть уже во втором квартале текущего года. Единственным существенным риском для нефти аналитики считают сделку с Ираном, которая может высвободить для мирового рынка миллионы баррелей в день. Подробности — в материале «Известий».

Первые месяцы 2021 года продемонстрировали настоящее возрождение нефти как актива. С начала января Brent прибавила более $15, или почти 30% своей стоимости, достигнув докризисных уровней, наблюдавшихся год с небольшим назад. Во многом был продолжен осенний тренд, когда нефть в ноябре-декабре поднялась почти на $10 после полугода стагнации на низких уровнях. Оптимизм по поводу восстановления мировой экономики, стабильность в соглашении ОПЕК+ и даже невиданные холода в Техасе — все играло на руку черному золоту.

Куда дальше могут пойти цены на нефть? Является ли текущий уровень $66 за баррель пределом возможного или придется вспомнить времена до 2014 года, когда трехзначные числа на сырьевых биржах были нормой? Аналитики ряда банков и компаний склоняются ко второму варианту. Согласно предыдущему прогнозу Bank of America, цены на Brent не должны были превысить $50 в среднем по итогам текущего года. Новый, вышедший на днях прогноз повысил цену сразу на $10.

Но это в среднем. В ближайшей же перспективе цены могут пробить отметку $70 за баррель, а на протяжении следующих двух лет подняться до $100 и выше. Одной из главных причин называется впечатляющий рост спроса на фоне подъема ВВП в Китае. Согласно прогнозу S&P Global Platts, потребление нефти во второй экономике мира может увеличиться в этом году на 3,5–4,5%. В Индии спрос на черное золото должен восстановиться до докризисных уровней к второму полугодию.

Не менее значимый фактор — колоссальный выброс ликвидности в экономику США, который ожидается в ближайшие месяцы в виде фискального стимула от президента Джо Байдена. Речь идет о $1,9 трлн, и, вероятно, это еще не последняя подобная инъекция. С одной стороны, эти деньги могут разогнать темпы экономического роста, с другой — уронить курс доллара, что уже происходит. Оба этих процесса для нефти весьма благоприятны.

Положительную роль играет и продолжающееся сокращение промышленных запасов, а также крайне осторожная политика американских производителей сланцевой нефти. Немалая их часть находится под тяжелым долговым бременем, и они не хотят слишком активно инвестировать в расширение производства. Наконец, ОПЕК+, убравшая в прошлом году с рынка почти 10 млн баррелей в день, судя по всему, тоже не намерена предпринимать скоропалительных решений. Скорее всего, Саудовская Аравия отменит свое одностороннее сокращение добычи в 1 млн баррелей в сутки, а сверх этого объемы добычи в рамках соглашения вырастут еще на 500 тыс. баррелей.

К прогнозу BofA присоединились и некоторые другие аналитики рынка. Так, азербайджанская Socar видит рост цен до $100, «учитывая, сколько на рынке ликвидности». Количество контрактов, заключенных с прицелом на эту цифру, со сроком исполнения в 2022 году за неделю выросло в Лондоне с 500 до 3950.

Как отметил в интервью «Известиям» аналитик VYGON Consulting Иван Тимонин, если краткосрочный прогноз выглядит весьма убедительным, то отметка $100 за баррель все же весьма оптимистична и вряд ли будет достигнута на горизонте ближайших нескольких лет.

— Связано это с тем, что восстановление будет происходить не только со стороны спроса, но и со стороны предложения: в соответствии с текущими ожиданиями относительно уровня 2020 году мировое потребление жидких углеводородов вырастет на 5,4 млн баррелей в день в 2021 году, в 2022 году — еще на 3,5 млн баррелей в сутки, объем производства же покажет рост на 3 млн и 3,5 млн баррелей в сутки соответственно. В результате на рынке в ближайшие годы сохранится небольшой дефицит в объеме порядка 0,4 млн баррелей в сутки, что вряд ли приведет к столь существенному увеличению котировок.

— Конечно, исключать рост цен на нефть до $100, тем более на таком длительном горизонте, не стоит, — отмечает аналитик ГК «Финам» Анна Зайцева. — Однако следует учитывать, что прогнозы BofA базируются на предпосылках отставания темпов восстановления предложения от темпов роста спроса на нефть, в частности из-за ограничений на добычу в странах ОПЕК+, что необязательно будет реализовано. При этом уже по итогам мартовского заседания ОПЕК+ может немного проясниться, насколько долго участники соглашения планируют ограничивать предложение нефти. В этой связи важно отметить, что, по некоторым сведениям, среди стран ОПЕК+ отсутствует консенсус относительно того, следует ли смягчать квоты в апреле или нет.

Что касается стимулирования экономики, то, по словам Зайцевой, очевидно, что в среднесрочной перспективе эти меры дадут свои плоды:

— Мировая экономика вернется на рельсы роста, и потребность в энергоресурсах будет возрастать. Однако результирующая цена нефти будет зависеть от того, насколько быстро предложение будет адаптировано под спрос.

Самая большая неопределенность здесь связана с Ираном. Страна, находящаяся под жестким прессом американских санкций, способна резко нарастить производство нефти в исключительно короткие сроки. Если договоренность об ослаблении санкционного режима все же будет заключена с подачи Джо Байдена, которого подозревали в наличии такого желания, то нефтяной рынок могут ожидать новые серьезные потрясения.

В любом случае текущие цены на руку России. Более того, они, быть может, даже больше, чем нужно правительству страны (для балансировки бюджета Москве достаточно $50 за баррель), поэтому-то представители нашей страны лоббируют в рамках ОПЕК+ более агрессивное повышение добычи. По словам Зайцевой, в таком случае есть реальный шанс удвоения нефтегазовых доходов.

— Если исходить из предпосылок, что объемы добычи в РФ вырастут на 10% по сравнению с планом на 2021 год, а средние цены на нефть будут находиться на уровне $80 за баррель, то нефтегазовые доходы бюджета практически удвоятся по сравнению с заложенным на 2021 год планом и составят 11,62 трлн рублей (это очень грубая оценка, без учета изменений курса рубля и структуры нефтегазовых доходов бюджета), — отметила эксперт.

Список 18 самых дорогих веществ в мире, который может быть вам сильно пригодится. Вдруг у кого из кармана выпадет пачка графена, а вы даже не будете знать что это такое. И главное — сколько оно стоит.

Начнем, как это ни странно звучит, с самого дешевого вещества в этом перечне — с золота.

18. Золото — 56 долларов за грамм.

Золото очень долго считалось самым дорогим что есть на Земле. Но главная его ценность была в том, что она могла служить универсальной валютой, ликвидной почти по всему миру.

Кроме традиционного использования в ювелирной промышленности, золото можно использовать в качестве электрического проводника и для предотвращения коррозии. Золото — очень тяжёлый металл: плотность чистого золота равна 19 621 кг/м? (шар из чистого золота диаметром 46 мм имеет массу 1 кг).

Среди металлов по плотности занимает шестое место: после осмия, иридия, рения, платины и плутония. Высокая плотность золота облегчает его добычу. Самые простые технологические процессы, такие, как, например, промывка на шлюзах, могут обеспечить весьма высокую степень извлечения золота из промываемой породы.

17. Родий — около 58 долларов за грамм.

Родий используется главным образом в каталитических преобразователях для снижения углеродных выбросов автомобиля. Этот металл не играет ни какой биологической роли.

Соединения родия довольно редко встречаются в повседневной жизни и их воздействие на человеческий организм до конца не изучено. Несмотря на это, они являются высоко токсичными и канцерогенными веществами. Соли родия способны сильно окрашивать человеческую кожу.

16. Платина — около 60 долларов за грамм.

Платина и её сплавы широко используются для производства ювелирных изделий. Ежегодно мировая ювелирная промышленность потребляет около 50 тонн платины. В настоящее время в Китае ежегодно продаётся около 10 млн изделий из платины общей массой около 25 тонн.

Российский спрос на ювелирную платину составляет 0,1 % от мирового уровня. Платина, золото и серебро — основные металлы, выполняющие монетарную функцию. Однако платину стали использовать для изготовления монет на несколько тысячелетий позже золота и серебра.

Первые в мире платиновые монеты были выпущены и находились в обращении в Российской империи с 1828 по 1845 год. Самым крупным существующим в настоящий момент платиновым самородком является «Уральский гигант» весом 7 кг 860,5 г. Был обнаружен в 1904 г. на Исовском прииске. Ныне хранится в Алмазном фонде Московского Кремля.

15. Метамфетамин — 100 долларов за грамм.

Гидрохлорид метамфетамина выпускался в СССР вплоть до 1970-х годов в виде таблеток по 3 мг под названием первитин.

Метамфетамин является психостимулятором с чрезвычайно высоким потенциалом аддитивности, в связи с чем получил широкое распространение в качестве наркотика.

Известны случаи курения кристаллов гидрохлорида метамфетамина («лёд», «айс», «стекло»), которые в этих целях иногда специально приготавливаются в виде крупных кристаллов (а не мелкого порошка). Это наиболее аддитивный способ применения.

При правильном индивидуальном дозировании метамфетамин уменьшает чувство усталости, вызывает прилив сил, повышает умственную и физическую работоспособность, снижает потребность в сне, это позволяет работать круглосуточно, чем часто пользуются низкооплачиваемые рабочие в Азии) и подавляет аппетит.

14. Рог носорога — 110 долларов за грамм.

Рог ценится во Вьетнаме за его якобы способность лечить рак. Его медицинское применение также включает в себя лечение лихорадок и других болезней.

Если отрезать или повредить рог носорога, скорее всего животное не выживет, однако у молодых особей он может отрасти заново. Никто не знает, какова его настоящая функция, хотя самки, у которых рог удален, почему-то совершенно перестают присматривать за потомством.

Носороги находятся под угрозой исчезновения, и в первую очередь это объясняется огромным спросом на их рога. Рог африканского носорога так же очень ценится на Ближнем Востоке, особенно в Йемене, — как по медицинским соображениям, так и для изготовления рукояток традиционных кинжалов. Начиная с 1970 года в Йемен было импортировано 67 050 кг носорожьих рогов. При средней массе одного рога 3 кг это означает, что было убито 22 350 носорогов.

13. Героин – 131 доллар за грамм.

Высококачественный героин может стоить до 130 долларов за грамм. Этот опиат вводят внутривенно, нюхают и курят, чтобы изменить сознание.

Согласно данным, представленным в докладе Управления ООН по наркотикам и преступности (UNODC) – на конец 2009 года Россия занимает первое место в мире по количеству потребляемого героина. В среднем в год в стране потребляется около 80 тонн препарата, что составляет 20 % от потребляемого в мире количества героина. Физико-химические свойства: Чистое вещество — белый кристаллический порошок. Неочищенный продукт — горьковатый, серовато-коричневый порошок в виде мелких кристалликов с неприятным запахом.

12. Кокаин – 215 долларов за грамм.

Кокаин – метиловый сложный эфир бензоилэкгонина, алкалоид тропанового ряда, обладает местным анестезирующим и наркотическим действием.

Наряду с другими алкалоидами содержится в растениях рода Эритроксилум, в частности: Кокаиновый куст (Erythroxylum coca), Erythroxylum laetevirens, и др. Кокаин является вторым, после опиатов, «проблемным наркотиком», наркотическим веществом, злоупотребление которым представляет собой значительную социально-экономическую проблему.

В настоящее время кокаин наиболее распространён в качестве наркотика.

Популярность данного наркотического вещества обусловлена его стимулирующими действием, улучшением настроения и повышением работоспособности. Сам по себе кокаин не имеет выраженного вкуса и запаха, органолептические свойства обеспечиваются имеющимися в составе смеси примесями.

Мировое потребление кокаина оценивается экспертами ориентировочно в 750 тонн в год, причём примерно треть этого объёма приходится на США, которые являются крупнейшими потребителями этого наркотика.

11. ЛСД – 3 000 долларов грамм.

В кристаллической форме стоит около 3000 долларов за грамм. Психоактивное вещество, в России юридически классифицируется как наркотик.

Как и большинство подобных ПАВ, ЛСД не вызывает физической зависимости. ЛСД чувствителен к воздействию кислорода, ультрафиолетового света и хлора (если речь идёт о растворе), но в темноте, при малой влажности и низкой температуре может храниться в течение многих лет.

В чистом виде ЛСД не имеет цвета, запаха и слегка горьковат на вкус. Употребляется, как правило, пероральным путём, например, с помощью небольшого куска бумаги («марки»), пропитанного раствором вещества, или кусочка сахара, или в виде желатина.

В жидком виде ЛСД может приниматься в виде капель (отсюда пошло английское выражение «drop the acid» – буквально «капнуть кислоты») либо вводится внутримышечной или внутривенной инъекцией.

10. Плутоний – 4 000 долларов.

Плутоний – тяжелый базовый химический элемент, который своим происхождением обязан «Большому взрыву» во Вселенной.

Тяжёлый хрупкий радиоактивный металл серебристо-белого цвета. В периодической таблице располагается в семействе актиноидов. Широко используется в производстве ядерного оружия, ядерного топлива для атомных реакторов гражданского и исследовательского назначения и в качестве источника энергии для космических аппаратов.

Плутоний очень часто применялся в ядерных бомбах. Историческим фактом является сброс ядерной бомбы на Нагасаки в 1945 г. США. Бомба, сброшенная на этот город, содержала в себе 6,2 кг плутония. Мощность взрыва составила 21 килотонну.

9. Пейнит – 9 000 долларов.

Пейнит – это представитель редких минералов. Многие годы существовало всего три его кристалла.

До 2005 года было найдено около 25 кристаллов, большинство пород было обнаружено в Бирме. Первоначально, многие из известных кристаллов пейнита были в частных коллекциях, а оставшиеся были поделены между Британским музеем естествознания, гемологическим институтом Америки, Калифорнийским институтом технологии и Научно-исследовательской лабораторией драгоценного камня в Люцерне (Швейцария). Занесен в Книгу Рекордов Гиннеса как самый редкий минерал в мире.

8. Таффеит – 20 000 долларов.

Этот минерал существует в нескольких цветах — от серо-фиолетового до сиреневого, даже находили бесцветные экземпляры. Его в миллион раз реже находят, чем алмазы. Вот почему о нем мало слышали.

7. Тритий – 30 000 долларов.

Промышленный тритий получают облучением лития-6 нейтронами в ядерных реакторах по следующей реакции: Используется в военных и гражданских приборах (подсветка компасов, линзы для чтения карт в темноте), прицельных приспособлениях, часах, брелоках, аварийных надписях типа «выход».

6. Бриллианты – 55 000 долларов за грамм.

Бриллианты занимают третье место среди самых дорогих веществ в мире. Для формирования алмаза требуются специфические условия, поэтому на земле их можно встретить в литосфере и на метеоритах, которые падают на землю. Несмотря на изобилие бриллиантов, люди продолжают ценить его как редкостный и дорогой минерал.

5. Калифорний 252 – 60 тысяч долларов за грамм.

Получен искусственно в 1950 группой Сиборга в Калифорнийском университете в Беркли. Первые твёрдые соединения калифорния — 249Cf2O3 и 249CfOCl получены в 1958. Наибольшее применение нашёл изотоп 252Cf. Он используется как мощный источник нейтронов в нейтронно-активационном анализе, в лучевой терапии опухолей. Кроме того, изотоп 252Cf используется в экспериментах по изучению спонтанного деления ядер.

4. Америций — $140 000 за грамм.

Еще один трансплутониевый металл, с очень длительным периодом полураспада, который может доходить до 8 000 лет.

Не бойтесь, чаще всего в производстве используют америций-241. Он распадается за 450 лет, хотя мы понимаем, что вам от этого не легче. Но металл этот крайне полезный — аппаратуру с америцием-241 используют и для снятия электростатических зарядов с пластмасс, синтетических пленок и бумаги. Находится он и внутри некоторых детекторов дыма (

0,26 микрограмма на детектор).

3. Реголит (лунный грунт) — $442 500 (за 0,6 гр).

Реголит — это то, что покрывает поверхность не только Луны, но и всех безатмосферных планет.

Скажем, того же Марса. Но Луна — самая близкая к нам планета, до которой, теоретически, можно долететь, а уж отправлять туда луноходы можно так вообще каждую неделю. Из чего состоит реголит? Ничего примечательного: Ильменит, Оливин, Анортит, Пироксен — все это можно найти и на Земле.

Однако в 1993 году на аукционе Сотби’c три «лунных камушка» общим весом 0,6 гр, привезенные на нашу планету советским еще исследовательским челноком, продали за $442 500. Почему так дорого? Так с Луны же!

2. Графен — $100 млн (за кв. см).

Изобретение за авторством Константина Новоселова, трудно измерить в граммах, потому что оно практически ничего не весит.

Так что мерить приходится сантиметрами. Что это такое? Двумерная аллотропная модификация углерода, в миллионы раз тоньше самого тонкого человеческого волоса, так что, посмотреть на нее трудно.

На кой черт он нужен? Говорят, на основе графена можно собрать баллистический транзистор, использовать в суперконденсаторах для получения перезаряжаемых источников тока и изготовлении светодиодов. Недавно Новоселов рассказал и показал в картинках, как можно получить графен в домашних условиях, так что, если хотите быстро обогатиться, ищите в интернете инструкцию.

1. Антиматерия – 62,5 триллионов долларов за грамм.

Самое дорогое вещество стоимостью 62,5 триллиона долларов — антиматерия или антивещество. На самом деле его цена не исчислима. При встрече с обычным веществом взрывается, превращаясь в свет, поэтому сохранить практически ни в чем нельзя.

Однако, в ходе эксперимента ученые создали на ускорителе ЦЕРН антипротоны и заперли их в вакуумной камере. Одновременно с помощью радиоактивного материала были созданы позитроны, которые были помещены в другую камеру. Соединив их, был создан антиводород.

1 тонна антивещества в год покрыла бы энергетические нужды всей планеты. $62,5 триллиона стоит один грамм антиводорода, полученный сегодняшними способами.

По материалам Exciter, Википедии и «Интересные факты».

На этой неделе антироссийские санкции ударили по рублю и даже затронули фондовые индексы. Как инвестору ограничить подобные риски — в колонке финансового консультанта Натальи Смирновой

Мне кажется, в нашей стране этот заголовок уже 30 лет не теряет актуальности. Давайте вернемся к теме еще раз, особенно на волне очередной просадки рубля ввиду геополитической напряженности.

В чем риски обесценения национальной валюты к доллару, евро и другим валютам развитых стран? Их несколько:

если вы планируете траты в иностранной валюте, рублевый эквивалент этих трат явно растет. Скажем, обучение в вузе за рубежом, поездки за границу, покупки вне России сильно дорожают, а иногда становятся неподъемными; даже если вы тратите деньги в России и только в рублях, то товары и услуги, где есть импортная составляющая, будут стоить дороже при падении рубля (техника, косметика, одежда и прочее). В нашей стране довольно многое связано с импортными составляющими, так что большой ошибкой будет считать, что обвал рубля вас не касается, если вы никуда не выезжаете и тратите все в рублях.

А теперь про ответ на вечный вопрос: что делать? Если вы уже в валютных активах, то — радоваться. А если вы в рублях, то предлагаю следующие варианты.

Некоторые виды облигаций

Для кромешных консерваторов, опасающихся вообще всего: ОФЗ с номиналом, который индексируется на уровень инфляции, и ОФЗ с плавающим купоном (их называют «линкерами» и «флоатерами»). При росте инфляции регулятор будет повышать ставку, так что и «линкеры», и «флоатеры» немного уберегут от обесценения валюты. Но все равно при резких обвалах рублях они бесполезны, так что получить пользу от них можно только при небольшом росте валют.

Акции экспортеров

Безусловно, акции российских экспортеров, которые всегда выиграют при девальвации национальной валюты. Правда, если мы говорим о санкционных рисках, то акции экспортеров при новых ограничениях могут показать довольно сильную просадку (в зависимости от тяжести санкций), да и ряд компаний могут быть затронуты санкциями напрямую, что ухудшит их бизнес. Акции экспортеров — выход, но только если не вводятся жесткие санкции, напрямую влияющие на бизнес.

Иностранные активы

Любые варианты инвестиций в иностранные активы: например, можно купить акции иностранных эмитентов либо паи фондов, инвестирующих в иностранные активы. Можно инвестировать в фонд американских акций.

При падении национальной валюты цена на эти активы в рублях будет расти. Проблема только в том, что при просадке валюты в рублях вы можете получить убыток, даже если в валюте цена активов выросла (например, если на момент входа доллар был ₽80, а на момент оценки — ₽65, при этом цена актива в долларах выросла, скажем, всего на 1–2%, а доллар к рублю просел сильнее).

Но это — плата за диверсификацию. Такое имеет смысл делать, если вы уверены не только в росте валюты к рублю, но и в существенном росте цен на выбранные вами иностранные активы, чтобы ожидаемый рост по ним скомпенсировал просадку валюты к рублю, если рубль укрепится. Так что консервативные валютные инструменты для таких целей не подойдут: речь все же об акциях, фондах акций и т. д.

Почему покупка валюты, золота или недвижимости не входит в список Многие скажут: а как же покупка валюты, золота или недвижимости? Я не считаю их подходящим вариантом.

У любой валюты есть инфляция, так что купить валюту и просто держать — не вариант. Она может пойти вниз, вы в итоге понесете потери. Так что я — за валютные инструменты, но не за простую покупку долларов.

Золото может быть вариантом, только если рубль обваливается ввиду не чисто российских, а глобальных причин, которые на самом деле затрагивают драгметаллы: мировые войны (включая валютные, торговые), мировые кризисы и т. д. А риски отдельно взятой страны с долей в мировом ВВП около 5% никак на золото не влияют и не приводят к его росту. Если же вы войдете в золото, когда на мировых рынках все спокойно и затронута только Россия, золото может вообще снижаться в цене — и вы в итоге не сохраните капитал. Так что покупка золота актуальна только в периоды мировых финансовых катаклизмов.

Недвижимость — вещь неликвидная, да и несколько перегретая на фоне льготной ипотеки 2020 года и периода исторически низких ставок. Покупать недвижимость, когда ставки пошли вверх, когда темпы строительства растут, когда на рынок с приравниванием к квартирам скоро выйдет масса апартаментов, — все это может привести к неоправданным ожиданиям.

Вывод: универсального рецепта нет. Инвестиционные инструменты необходимо сочетать. Как видите, сказки опять не получилось, решение проблемы снова свелось к банальной диверсификации. Но что делать, если это и правда работает.

Есть металлы, которые экономически целесообразно добывать, когда в руде их содержание достигает 10−20%, а есть такие, которые добывают из руд с содержанием данного металла в тысячные доли процента. Одни металлы стоят по 15 рублей за килограмм, а другие оценивают более чем в 10 000 рублей за грамм. Почему некоторые металлы столь высоко ценятся?

На заре существования человеческой цивилизации металлы ценили за то, что из них можно было сделать оружие или орудия труда, а драгоценные металлы ценили просто как универсальное платежное средство. Бывали времена, когда серебро было самым дорогим металлом, а бывало, что алюминий стоил в разы дороже золота.

Но начиная с XIX века, с развитием науки и технологии, на ценность металлов стала сильно влиять их «полезность»: их начали ценить не просто за красоту и удобность обработки, важной составляющей цены оказалась потребность в них промышленности.

Может быть, можно сказать, что все металлы стали в некотором смысле драгоценными? Некоторые металлы, добыча которых очень сложна и трудоемка, стали применяться в массовом производстве, что повлекло увеличение спроса на них, которое, в свою очередь, увеличило их цену.

Катализатор выхлопных газов
Фото: Depositphotos

Скажем, катализаторы выхлопных газов, в состав которых входят платина и палладий — принадлежность каждого высокотехнологичного автомобиля производства Японии или стран Западной Европы. И стоимость каждого такого катализатора составляет десятки тысяч рублей, а ведь ежегодно в мире производятся многие миллионы автомашин.

Редкоземельные элементы — скандий, иттрий, лантан и металлы группы лантаноидов — незаменимы в электронике, в военной, атомной и космической технике. Сплавы с ними приобретают высокую прочность, тугоплавкость и устойчивость к трению.

Церий, лантан и неодим используются при производстве электронных гаджетов, например планшетов.

Лютеций используется в сканирующих детекторах.

Тулий — в портативных рентгеновских аппаратах.

Для лазеров нужны иттербий, эрбий, тербий, европий. В лазерной технике и для создания мощных магнитов, используемых в электрокарах, электрогенераторах ветровых установок, в ракетной технике используются гадолиний, самарий, неодим и празеодим.

Фото: Depositphotos

При производстве люминофоров — европий и тербий.

В качестве катализатора в процессе каталитического крекинга на нефтеперерабатывающих предприятиях используется церий.

Лантан необходим при производстве аккумуляторов и при каталитическом крекинге нефти, а также для производства стекла с большим показателем преломления.

Скандий — при производстве различных аэрокосмических компонентов.

Иттрий — в приборах наведения в авиапромышленности и для высокотемпературных сверхпроводников.

10 самых дорогих металлов:

На десятом месте находится серебро. Используется в ювелирном деле, в качестве припоя в особенно важных соединениях (авиация, космонавтика, прецизионная электроника), в фотографии, для покрытия особо качественных зеркал, при производстве аккумуляторов. Цена его сейчас около 50 рублей за грамм.
На девятом месте находится скандий. Его цена 3−4 доллара за грамм.
На восьмом месте находится рений. Его цена около 5 долларов за грамм.
На седьмом месте находится рутений. Его цена 7−8 доллара за грамм.
На шестом месте находится осмий. Его цена 12−17 долларов за грамм.
На пятом месте находится платина. Его цена 28−30 долларов за грамм.
На четвертом месте находится иридий. Его цена 47−50 долларов за грамм.
На третьем месте находится золото. Его цена 45−50 долларов за грамм.
На втором месте находится палладий. Его цена около 60 долларов за грамм.
Самый дорогой в настоящее время металл — родий, его цена около 190 долларов за грамм. Используется в химической промышленности, для изготовления зеркал и фар, а также в ювелирном деле. За год добыча родия составляет около 30 тонн.

Родий
Фото: Purpy Pupple (talk), ru.wikipedia.org

Начиная с второй половины XX века в современных технологиях начали применяться металлы, полученные искусственно, синтезированные в результате ядерных реакций в атомных реакторах. В наше время их применение постоянно увеличивается, однако они очень дороги, намного дороже редкоземельных элементов. На бирже драгоценных металлов ими не торгуют, напротив — торговля этими металлами разрешена только на межгосударственном уровне и при строгом контроле МАГАТЭ.

Осмий-187. Стоимость одного грамма 200 000 долларов. Используется как катализатор химических реакций, в медицине и при изготовлении высокоточных измерительных приборов. В год добывается около 8 граммов; единственная страна, в которой его добывают — Казахстан.

Калифорний-252. Стоимость одного грамма 10 миллионов долларов. Годовая добыча составляет 30−40 микрограммов. Используется в медицине при лучевой терапии при онкологии, а также для обнаружения внутренних дефектов материалов в атомных реакторах и самолетах.

При этом потребность в редкоземельных элементах из года в год только растет, оттого растет и их цена. Совсем недавно палладий стоил дешевле золота, но за последние 20 лет он подорожал в несколько раз.

Неодим
Фото: ru.wikipedia.org

Так что, если у вас есть проблема, куда на несколько лет вложить свободные деньги — наверное, стоит купить килограмм-другой палладия или платины. Или прикупите себе неодима — за последние 10 лет его потребление увеличилось в 12 раз, а с этим начала расти и его цена.

Читайте также: